公募基金投顧業務正式開閘,5家試點公司各有千秋

2019-10-28

近日,中國證監會機構部發布了《關于做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》(以下簡稱《通知》),行業期待已久的公募基金投資顧問業務試點正式落地。

據了解,嘉實、華夏、易方達、南方、中歐等基金公司已經申請試點并完成備案,將正式開展投資顧問業務試點工作,其中部分機構主要開展業務的是旗下的子公司,比如華夏財富、嘉實財富、中歐錢滾滾等。

公募基金業務進入2.0時代

受追漲殺跌等非理性行為的影響,基金好發但客戶不賺錢的“魔咒”普遍存在,與國外普遍盛行的投顧模式相比,國內理財生態圈缺乏代表投資人利益的買方中介力量,去引導客戶進行理性投資和長期投資,買方中介亟待發展壯大。

基金投顧試點的推出,意味著公募基金業態正式進入2.0時代。即從產品銷售導向,轉向真正以客戶利益為中心的服務導向:從客戶立場出發,根據客戶的需求制定投資方案,優化投資行為,并最終提升基金投資的盈利體驗。這將將極大改變現有的基金銷售困局,財富管理行業將迎來難得的發展機遇。

具體來看,《通知》對試點機構提供的具體基金投資組合策略提出了相應的要求,主要的內容如下:

1、對基金投資組合策略的具體產品品種、數量進行管理的人員應當具有三年以上證券投資、證券研究分析、證券投資基金研究評價或分析經歷,且最近1年從事上述工作,并通過相關考試;

2、管理型基金投資顧問服務的單個客戶持有單只基金的市值,不得高于客戶賬戶資產凈值的20%,貨幣市場基金、指數基金不受此限;

3、單一基金投資組合策略下所有客戶持有單只基金的份額總和不得超過該基金總份額的20%,持有指數基金的份額總和不得超過該基金總份額的30%;

4、不得向客戶建議結構復雜的基金,包括分級基金場內份額和監管部門認定的其他基金;

5、建議客戶投資于封閉運作基金、定期開放基金等流通受限基金的,應當制定專門的風險管理制度,向客戶特別提示風險。向普通投資者建議投資流通受限基金的,應當事先取得客戶同意,且確認流通受限基金的投資期限與客戶的目標投資期限不存在沖突。

6、因證券市場波動、基金規模變動等基金投資組合策略之外的因素導致不符合上述要求,應當在3個月內調整,經監管部門認可的情形除外。

5家試點公司各有千秋

基金投資顧問業務需要為每一位客戶開立專屬投顧賬戶、量身定制投顧策略,從全市場數千只產品選出匹配該策略的產品并持續跟蹤調整,這是一個涉及海量數據的動態過程,對基金公司的投資管理能力、風險控制體系以及系統支撐能力都有著極高的要求。

據了解,南方基金將推出管理型基金投顧業務,并通過與第三方銷售機構天天基金開展合作,實現配置全市場公募基金產品,此舉在業內還沒有先例。南方基金將為客戶開立專屬投顧賬戶并定制投顧策略,根據該選定策略代為進行全市場基金產品篩選和配置,并持續跟蹤市場以及策略執行情況管理客戶投顧賬戶。

易方達基金表示,將針對不同客戶群體需求,針對性提供投顧服務,在資產配置、擇時輪動和基金優選基金優選三個層面為客戶提供投顧服務。

華夏財富總經理張暉表示,為了基金投顧業務的推出,華夏財富已經進行了三年的準備,基金投顧業務正式推出后,每一個簽約客戶都將會獲得一個專屬的投顧賬戶,由公司的資產配置團隊為客戶提供7*24小時的專業投資決策。華夏財富為華夏基金的全資子公司,其在人工智能領域進行了深度創新,形成了線下投顧+線上理財機器人的獨特服務模式,致力于打造懂你,更懂投資的專業基金投顧品牌。

中歐錢滾滾業務負責人表示,已配備專業的投資管理團隊、算法研究團隊、產品設計、客戶服務及系統建設團隊,致力于為客戶提供專業的投資顧問服務。我們希望通過長時間的努力,提升普通客戶購買基金的盈利體驗,探索基金投顧服務的商業模式,并為推動公募基金行業從單一產品的銷售走向資產綜合配置服務,盡自己的一份努力。中歐錢滾滾相關人士表示。

(投資界)

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